|
Symulacje Monte Carlo jako metoda
wyceny opcji Autor: Katarzyna Ziętek-Kwaśniewska Streszczenie: W ostatnim czasie, wśród praktyków rynków finansowych dużą popularność
zdobyła sobie nowa interdyscyplinarna dziedzina, określana jako computational
finance (finanse obliczeniowe). Jedno z kluczowych zagadnień, na których skupia się to ”hybrydowe” ujecie, stanowi wycena instrumentów pochodnych, w tym, w szczególności, opcji.
Celem artykułu jest zaprezentowanie podejścia Monte Carlo, którego stosowanie w praktyce jest nierozerwalnie związane z wykorzystaniem komputerów. Artykuł rozpoczyna krótki przegląd dotyczący metod Monte Carlo, po którym dokonano ich zastosowania do wyceny opcji na akcje spółki niewypłacającej dywidendy. Następnie omówionych zostało kilka przykładów wykorzystania techniki Monte Carlo do wyceny opcji innych niż europejskie. Pobierz artykuł |
